Détermination du seuil de rentabilité

Introduction au seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité est un outil prévisionnel utilisé en analyse financière et en contrôle de gestion.

Son but est d’arriver à définir le chiffre d’affaires minimum à réaliser pour couvrir les charges de l’entreprise et donc d’arriver à un résultat nul.

Il s’agit donc d’un indicateur intéressant, il représente le niveau d’activité à partir duquel l’entreprise fait des profits et en dessous duquel elle perd de l’argent.

Cette méthode propose de décomposer les charges en deux éléments distincts : les charges fixes et les charges variables.

Les charges variables sont directement dépendantes de l’activité de l’entreprise. Elles augmentent proportionnellement à l’activité de l’entreprise. On y retrouve principalement les consommables (matières premières et/ou marchandises), l’énergie/électricité, les salaires pour leurs parties variables (heures supplémentaires, recours à de l’intérim).

Les charges fixes sont relativement indépendantes du volume d’activité. Si une entreprise souhaite accroître sa production, les charges fixes augmenteront, mais par paliers.

Par exemple, si l’activité dépasse...

Application avec Excel

Vous retrouverez cet exemple dans le fichier seuil_rentabilité_resolu.xlsx. Si vous souhaitez faire cette étude de cas pas à pas, vous retrouverez un exemple vierge dans le fichier seuil_rentabilité.xlsx.

Au terme de sa première année d’exploitation, le café Bob a obtenu le résultat suivant :

Pour pouvoir déterminer le seuil de rentabilité du café Bob, il faut au préalable trier ces éléments en trois catégories : le chiffre d’affaires, les charges variables et les charges fixes.

Ces éléments sont détaillés dans l’onglet seuil de rentabilité.

Détail du chiffre d’affaires :

Détail des charges fixes :

Nous émettrons l’hypothèse que l’électricité est facturée selon un forfait.

Détail des charges variables :

Nom des cellules

La cellule D6 a été nommée CA.

La cellule B14 a été nommée CF.

La cellule B19 a été nommée CV.

Calcul du résultat

Le résultat est 6 320.

Calcul de la marge sur coût variable

Le résultat est 72 375.

Calcul du taux de marge...

Analyse du risque d’exploitation

À partir du calcul du seuil de rentabilité, il est possible de calculer d’autres indicateurs dans le but d’apprécier le risque d’exploitation.

Représentation graphique du seuil de rentabilité

Graphiquement, le seuil de rentabilité est l’intersection entre la courbe des charges fixes et la courbe des charges variables.